تأثير التسهيل الكمي على الفوركس

التيسير الكمي.

ما هو "التخفيف الكمي"

التسهيل الكمي هو سياسة نقدية غير تقليدية يقوم فيها البنك المركزي بشراء أوراق مالية حكومية أو أوراق مالية أخرى من السوق من أجل خفض أسعار الفائدة وزيادة المعروض النقدي. ويزيد التسهيل الكمي من عرض النقود عن طريق إغراق المؤسسات المالية برأس المال في محاولة لتشجيع زيادة الإقراض والسيولة. وينظر في التيسير الكمي عندما تكون أسعار الفائدة قصيرة الأجل عند الصفر أو تقارب الصفر، ولا تنطوي على طباعة أوراق نقدية جديدة.

انهيار "التخفيف الكمي"

وفي التسهيل الكمي، تستهدف المصارف المركزية توفير الأموال عن طريق شراء أو بيع السندات الحكومية. فعندما يتراجع الاقتصاد ويريد البنك المركزي تشجيع النمو الاقتصادي، فإنه يشتري السندات الحكومية. وهذا يخفض أسعار الفائدة القصيرة الأجل ويزيد من عرض النقود. وتفقد هذه الاستراتيجية فعاليتها عندما تقترب أسعار الفائدة من الصفر، وعندها يتعين على المصارف تنفيذ استراتيجيات أخرى لبدء الاقتصاد. وهناك استراتيجية أخرى يمكن أن تستخدمها هي استهداف أصول المصارف التجارية والقطاع الخاص في محاولة لتحفيز النمو الاقتصادي من خلال تشجيع البنوك على إقراض المال. لاحظ أن التيسير الكمي غالبا ما يشار إليها باسم "ك".

عيوب التسهيل الكمي.

وإذا زادت البنوك المركزية من عرض النقود بسرعة كبيرة، فإنها يمكن أن تسبب التضخم. يحدث هذا عندما يكون هناك زيادة في المال ولكن فقط كمية ثابتة من السلع المتاحة للبيع عندما يزداد العرض النقدي. البنك المركزي هو منظمة مستقلة مسؤولة عن السياسة النقدية، ويعتبر مستقلا عن الحكومة. وهذا يعني أنه في حين يمكن للبنك المركزي أن يقدم أموالا إضافية للبنوك، فإنه لا يمكن أن يجبر البنوك على إقراض هذه الأموال للأفراد والشركات. إذا لم ينتهي هذا المال في أيدي المستهلكين، والإقراض للبنوك لن يؤثر على المعروض من المال، وبالتالي سوف تكون غير فعالة في تحفيز الاقتصاد. ومن النتائج السلبية الأخرى التي يمكن أن تترتب على ذلك أن التسهيل الكمي يؤدي عموما إلى انخفاض قيمة عملة البلد الأصلي. اعتمادا على البلد، وهذا يمكن أن يكون سلبيا. انه لامر جيد لصادرات البلاد، لكنه سيئ للواردات، ويمكن أن يؤدي إلى سكان البلاد تضطر لدفع المزيد من المال للسلع المستوردة.

ويعتبر التسهيل الكمي سياسة نقدية غير تقليدية، ولكن تم تنفيذه كثيرا في الآونة الأخيرة. في أعقاب الأزمة المالية العالمية للفترة 2007-2008، قام البنك المركزي الأمريكي، مجلس الاحتياطي الاتحادي، بتنفيذ عدة جولات من التيسير الكمي. وفي الآونة الأخيرة، قام بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي بتنفيذ عملية التقييم الكمي.

لمزيد من المعلومات حول سياسة التيسير الكمي، اقرأ التسهيل الكمي: ما هو الاسم؟

كيف يؤثر التخفيف الكمي على سوق الفوركس؟

اهلا ياجماعة! أعود مع مقطع فيديو آخر لمساعدتك في طرح أسئلتك. أولا وقبل كل شيء، والحفاظ على السؤال والتعليقات القادمة لأن ذلك يعطي الموضوعات لمقاطع الفيديو هذه. ما سوف ننظر إليه هو تأثير التيسير الكمي في الأسواق. والتيسير الكمي، بطبيعة الحال، هو عندما يقوم البنك المركزي بطباعة الأموال ويضخها أساسا إلى سوق بقصد حفز النمو وتحفيز التضخم. وهذا في الأساس يحصل على انتعاش اقتصادي. وأثر ذلك على العملة هو انخفاض قيمة تلك العملة. إنه قانون أساسي للعرض والطلب. إذا كان لديك فائض العرض من شيء لديك الطلب على الذهاب إلى أسفل. وسعر وقيمة هذا الشيء، بطبيعة الحال، تقع. العملة ليست مختلفة. وقد قام بنك اليابان بالتيسير الكمي، وبدأ البنك المركزي الأوروبي القيام بذلك في عام 2017. وقد قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بذلك في عام 2000. كلهم قد أثار نفس التأثير & # 8211؛ انخفضت قيمة العملة. مرة أخرى انها ببساطة بسبب هذا القانون الأساسي للعرض والطلب. لذلك كلما رأيت مصرفا مركزيا يقوم بتيسير التسهيل الكمي، فإنك تعلم أن قيمة تلك العملة ستذهب بشكل مستمر خلال الفترة بأكملها. لذلك، فمن السهل جدا للتجارة إذا سمعت أن البنك المركزي جعل إعلان التسهيل الكمي. أنت تعرف ما الذي سيحدث. امل ان يساعد. سأعود قريبا مع المزيد من أشرطة الفيديو يساعدك الرجال للرد على أسئلتكم.

الأكثر شعبية.

آسف. لا توجد بيانات حتى الآن.

الاقسام.

غير مستعد للشراء لدينا التدريب؟

اتبع المحتوى المجاني على وسائل الاعلام الاجتماعية:

مشاهدة والاستماع:

© 2007 - 2017 جاراتدافيس | الشركة رقم التسجيل: 08712731.

معلومات الاتصال: اتصل بنا على 0330 223 4730 | مراسلتنا عبر البريد الإلكتروني على العنوان التالي: سوبورت @ جاراتدافيس.

الكتابة لنا على العنوان التالي: غلوبال ترادر ​​تراينينغ لت كيمب هاوس 152 سيتي رود لندن، EC1V 2NX، أوك.

مسغ إدارة دليل الدراسة.

التسهيل الكمي وسوق الفوركس.

وتؤثر سياسة التسهيل الكمي والتيسير الكمي على العديد من الأسواق في جميع أنحاء العالم. واحدة من هذه الأسواق هي أسواق الفوركس. وفي عام 2018، كانت مجرد أخبار التسهيل الكمي المحتمل التي استدعىها بنك الاحتياطي الفدرالي قد أرسلت أسواق العملات العالمية إلى أسواق الذروة حيث واجهت العديد من العملات الأخرى التي تنتمي إلى البلدان النامية (التي تعاني من عجز مالي ضخم) مستويات منخفضة تاريخية مقابل الدولار.

العلاقة بين السبب والنتيجة بين سياسة التسهيل الكمي (ك) و سوق الفوركس غير واضحة. ومع ذلك، فإن وجود مثل هذه العلاقة مؤكد. في هذه المقالة، سوف نستكشف هذه العلاقة بمزيد من التفصيل.

نظرة جديدة على سعر الفوركس.

هناك الكثير من التفسيرات التي يتم تقديمها بشأن أسعار الفوركس حقا وما تمثله. بعض هذه التفسيرات تشمل نظريات متزايدة التعقيد حول أداء سوق الفوركس. ومع ذلك، لغرضنا ونحن سوف تأخذ نظرة جديدة وبسيطة جديدة في أسواق الفوركس.

فما هو الذي يحدد أسعار الفوركس بين أي عملتين؟ كيف يحدد السوق أن $ 1 يساوي 65 روبية. قد تبدو الإجابات معقدة ولكنهم جميعا يشيرون حقا إلى نفس الشيء. وتتوقع السوق أن يكون هناك في المستقبل 65 روبية متداولة لكل دولار يجري تداوله. الكلمة الرئيسية هنا هي التوقعات المستقبلية، وليس الوضع الحالي. وفي الوقت الحاضر، قد يكون هناك ما لا يقل عن 65 روبية مقابل كل دولار. ومع ذلك، فإن عوامل السوق في الأخبار الحالية ويخلق السعر الذي يمثل التقييم في المستقبل. وبالتالي فإن سعر الفوركس ليس سوى نسبة متوقعة بين العمالتين في تاريخ مستقبلي.

ك و أسعار الفوركس.

ما ذكر أعلاه، فإن سياسة التيسير الكمي (ك) يمكن أن يكون لها بالتالي تأثير عميق على أسعار الفوركس. ويرجع ذلك إلى أنه عندما يتم إجراء التيسير الكمي، قررت حكومة بلد واحد من جانب واحد زيادة أو خفض عدد وحدات العملة. هذه الزيادة أو النقصان تؤثر على نسبة تلك العملة إلى عملات أخرى في السوق. عادة عندما تتبع الحكومة سياسة التسهيل الكمي، فإنها تزيد من عرض النقود عن طريق إنشاء عملة جديدة وضخ نفسها في أسواق السندات.

على سبيل المثال، عندما نفذت الولايات المتحدة سياسة التيسير الكمي، أنها خلقت مليارات الدولارات واستخدامها لشراء الأصول العقارية المضطربة وكذلك السندات الحكومية. ومع ذلك، ارتفع إجمالي عدد الدولارات المتداولة بمليارات الوحدات. وبالتالي، فإن السعر والقوة الشرائية للدولار في سوق الفوركس لا بد أن تسقط ما لم تستخدم سياسة التسهيل الكمي (ك) أيضا من قبل الاقتصادات الأخرى.

على سبيل المثال، إذا كان كل من الولايات المتحدة وأوروبا يستخدمان التسهيل الكمي (ك) فإن زوج العملات الأمريكي / اليورو قد لا يتقلب بشكل كبير من حيث القيمة لأن الانخفاض في قيمة الدولار قد يكون أكثر أو أقل يقابله انخفاض في قيمة اليورو والآثار قد تبطل بعضها البعض.

ومع ذلك، إذا اعتمدت الولايات المتحدة سياسة التسهيل الكمي (ك) والهند لا، ثم في هذه الحالة، فإن عدد الدولارات المتداولة زيادة ولكن عدد الروبية لن. وبالتالي فإن الدولار الأمريكي سيفقد قوته الشرائية بالنسبة للروبية وهذا سوف يعكس في سوق الفوركس عن طريق انخفاض الأسعار.

ك مستدق وأسعار الفوركس.

سياسة التخفيف الكمي (ك) مستدق لها تأثير المعاكس تماما بالمقارنة مع سياسة التسهيل الكمي (ك). يخفف التسهيل الكمي (ك) من وضع يتم فيه تخفيض السرعة التي يتم بها توفير الأموال الجديدة في الاقتصاد.

لذلك إذا أعلنت الولايات المتحدة سياسة التسهيل الكمي (ك) مستدقة اليوم، تفترض الأسواق أن الولايات المتحدة سوف تقلل من المعدل الذي يتم إنشاء المال الجديد. وبالتالي، فإن عدد الدولارات التي ستكون متاحة للتداول في السوق في وقت لاحق سيكون أقل من المتوقع. الآن، هنا أيضا، يمكن أن يكون هناك سيناريوهات متعددة.

إذا كانت الولايات المتحدة وأوروبا ستعلنان في وقت واحد سياسة التسهيل الكمي (ك) مستدقة بنفس الدرجة من الحجم، فإن أسعار الفوركس بين هاتين العمالتين قد لا تتقلب كثيرا.

من ناحية أخرى، إذا كان أحد هذه البلدان يعلن سياسة التسهيل الكمي (ك) مستدق في حين أن سياسات الطرف الآخر لم تتغير، فإن التسهيل الكمي (ك) مستدق سيكون له تأثير كبير على أسعار العملات الأجنبية بين نظرا لزوج العملات.

التأثير على الأسواق.

فالأسواق المالية لا تعمل في فراغ. هذا هو أكثر من أسواق الفوركس التي تعمل على أساس 24 بنسبة 7 في جميع أنحاء العالم. ولذلك، حتى لو كانت البنوك المركزية متعددة لتنفيذ سياسة التسهيل الكمي (ك) بالتزامن مع بعضها البعض، فإنها لا تزال في نهاية المطاف خلق آثار مضاعفة في الأسواق. وقد تكون قادرة على تقليل أو إبطال الآثار بين أزواج العملات. ومع ذلك، فإن سوق الفوركس ككل قد تواجه عواقب وخيمة. ويعتقد العديد من المحللين أن الحدث شبه المؤكد من التسهيل الكمي (ك) مستدق في المستقبل القريب سوف تدمر في أسواق الفوركس بعيدا عن العديد من أسواق الأصول الأخرى في العالم.

التأليف / الإحالة - حول المؤلف (المؤلفين)

الموضوع الاساسي.

عضوية متميزة.

دليل دراسة الإدارة هو تعليمي كامل لطلاب الإدارة، حيث يمكن للطلاب تعلم أساسيات وكذلك المفاهيم المتقدمة المتعلقة بالإدارة والموضوعات ذات الصلة.

ما هي الآثار المترتبة على التخفيف الكمي لأسواق العملات؟

التحليلات الأساسية، والموضوعات الاقتصادية والسوق.

ومن المقرر ان تبدأ قمة مجموعة ال 20 يوم 2 ابريل، وان احد موضوعات المناقشة سيكون تأثير الجهود الاخيرة للبنوك المركزية الكبرى لكسر أزمة الائتمان. وقد بدأ بنك الاحتياطي الفدرالي والبنك الوطني السويسري وبنك اليابان وبنك انجلترا، والتي لديها خيارات محدودة مع أسعار الفائدة القياسية القريبة من الصفر، التيسير الكمي. أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه سيبدأ بشراء سندات بقيمة 300 مليار دولار أمريكي من سندات الحكومة الأمريكية، والتي كانت أكثر عدوانية بكثير من نظرائها بما في ذلك خطة بقيمة 75 مليار جنيه استرليني من بنك انجلترا. فوائد هذه الإجراءات هي أننا قد نرى أخيرا أسواق الائتمان ذوبان الجليد، واستقرار المساكن والأسهم انتعاش. غير أن الآثار الطويلة الأجل يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع معدلات التضخم، وتشكيل فقاعات جديدة وإمكانية حدوث مزيد من التدهور الاقتصادي.

ما هو "التخفيف الكمي"؟

2 - ونظرا لتخفيض المعروض من السندات، يرتفع سعرها. وهذا يعني أن الغلة المطلوبة لجعلها استثمارات جذابة تقل.

3. البنوك التي باعت السندات إلى البنك المركزي لديها الآن المزيد من المال في متناول اليد أنها قادرة على الإقراض. ولأن العائد على السندات أصبح الآن أقل، فإن إقراض شخص آخر غير الحكومة (أي الأفراد أو الشركات) بمعدل أعلى يصبح أكثر ربحا ويحفز على الوصول إلى الائتمان للقطاع الخاص ويشجع النشاط الاقتصادي.

كيف تتاجر بها؟

تداول ك بغض النظر عن توقعات التضخم.

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.

كيف يؤثر التيسير الكمي في الولايات المتحدة على الأسواق العالمية؟

ولا يزال يتعين النظر إلى العواقب الطويلة الأجل للتيسير الكمي، أو التيسير الكمي، وأي آثار قصيرة الأجل يصعب تقييمها نهائيا. ومع ذلك، لا يزال من المرجح أن خطة شراء الأصول لمجلس الاحتياطي الاتحادي قد أثرت على الأسواق العالمية. وفي الوقت الذي تصبح فيه الاقتصادات أكثر تكاملا في مختلف البلدان، يمكن أن يؤدي تنفيذ عملية تحسين الجودة إلى زيادة السيولة في البلدان الناشئة والتبادلات الدولية. في حين يمكن وصف هذه الآثار بشكل إيجابي، فمن المضاربات لجعل أي افتراضات معيارية حول تأثيرها الكلي.

ويتلقى برنامج شراء الأصول الفيدرالي واسع النطاق، أو لساب، المرشحات من خلال القطاع المصرفي في البنوك الأمريكية أموال جديدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتوقع أن البنوك إنشاء قروض جديدة مع احتياطياتها الإضافية. وعلى الرغم من أن القروض المصرفية قد انخفضت فعليا بعد تنفيذ السياسة في الفترة 2008-2009، فقد ظلت أسعار الفائدة منخفضة في الولايات المتحدة. وهذا بدوره خفض أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم.

وفي تشرين الثاني / نوفمبر 2018، نشر معهد ماكينزي العالمي تقريرا عن الآثار التوزيعية لأسعار الفائدة المنخفضة للغاية والسياسة النقدية غير التقليدية. وتشير دراستها إلى أن سياسات البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا ومجلس الاحتياطي الاتحادي وبنك اليابان قد أدت أساسا إلى خفض مدفوعات الفائدة على الديون الحكومية أو الشركات. ومن شأن انخفاض أسعار الفائدة أيضا أن يجعل الاقتراض أسهل، ولكن البيانات لم تدعم بعد هذه النتيجة.

كما وجد معهد ماكينزي العالمي أن الأسر في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو فقدت حوالي 630 مليار دولار من انخفاض أسعار الفائدة على حسابات الودائع والاستثمارات ذات الدخل الثابت. وبعض هذه الأموال المفقودة كان يمكن استخدامها ظاهريا لشراء أصول إضافية أو زيادة أرباح الشركات التي تقدم السلع الاستهلاكية. ومع ذلك، فقد سجلت العديد من مؤشرات السوق في الولايات المتحدة وأماكن أخرى مستويات قياسية، والتي يبدو أنها تشير إلى بعض النشاط الناجم عن البورصة الكوبية أدى إلى ارتفاع أسعار الأدوات المالية.

ومن الصعب تقييم أي آثار على الأسواق النامية. العديد من الأسواق النامية التجارة باستخدام العملة من أوروبا والولايات المتحدة، وغيرها الكثير تعتمد على الاستثمارات الغربية. ومن المحتمل أن تتحول بعض السيولة النقدية إلى الدول النامية، الأمر الذي يمكن أن يكون نعمة للأسواق الناشئة.

هناك تداعيات جيوسياسية كذلك. وقد تبنى العديد من الذين يعتمدون على الدولار الأمريكي كعملة احتياطية مخاوف بشأن التضخم والسياسة الفيدرالية المتهورة. وقد أعلنت ما يسمى ببلدان بريك والبرازيل وروسيا والهند والصين عن نوايا تحدي هيمنة الاحتياطي الدولي للدولار. وهذا يخلق إمكانيات للحركة في أسواق الفوركس والخدمات المصرفية.

ومن الممكن أن تكون هناك آثار أخرى قد تكون أكثر أهمية على الاقتصاد العالمي نتيجة لسياسات البنك الفدرالي في مجال الأموال السهلة. ومن المؤكد أن جميع الأسواق تأثرت بحقن سيولة، وأسعار فائدة منخفضة بشكل مصطنع، وزيادة الإنفاق الحكومي، وقطاع مصرفي تجاري مدعوم. ولم تحاول السياسة النقدية على هذا النطاق أبدا، مما يجعل من الصعب التنبؤ بالعواقب.